Ovintiv Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir toutes les actions en circulation de NuVista Energy Ltd. dans une transaction mixte (espèces et actions) évaluée à environ 2,7 milliards de dollars (3,8 milliards de dollars canadiens), incluant 300 millions de dollars canadiens de dette nette et la participation existante de 9,6 % d'Ovintiv dans NuVista. Cette acquisition représente une expansion stratégique des activités principales d'Ovintiv dans la formation prolifique de Montney en Alberta, ajoutant environ 140 000 acres nets de terrain, dont 70 % restent non développés, et augmentant la production de 100 000 barils équivalent pétrole par jour.
La transaction, évaluée à une moyenne d'environ 17,80 dollars canadiens par action NuVista, apporte des avantages opérationnels significatifs à Ovintiv. La société s'attend à ce que l'acquisition contribue à environ 930 emplacements de puits nets au total et génère 100 millions de dollars de synergies annuelles, tout en offrant immédiatement une hausse d'environ 10 % du flux de trésorerie libre non-GAAP. Le président-directeur général Brendan McCracken a décrit l'acquisition comme offrant des actifs au taux de rendement parmi les meilleurs du secteur au cœur de la fenêtre pétrolière du Montney à un prix attractif, citant les performances solides des puits de NuVista, ses infrastructures stratégiques et sa diversification gazière comme principaux atouts.
Ovintiv prévoit de financer la partie en espèces de la transaction grâce à sa liquidité existante et à un prêt à terme, la société suspendant temporairement ses rachats d'actions pendant deux trimestres tout en maintenant son dividende de base. Cette démarche stratégique coïncide avec l'annonce par Ovintiv de céder ses actifs du bassin d'Anadarko en 2026, utilisant les produits pour accélérer la réduction de sa dette vers un objectif de dette nette non-GAAP de 4 milliards de dollars d'ici fin 2026. Plus d'informations sur les opérations et la stratégie de la société sont disponibles sur https://www.ovintiv.com/.
Cette acquisition représente une consolidation importante dans le secteur énergétique canadien, positionnant Ovintiv comme un acteur plus substantiel dans la formation de Montney, l'une des régions hydrocarbures les plus productives d'Amérique du Nord. L'ajout des actifs de NuVista fournit à Ovintiv des terrains non développés substantiels pour sa croissance future, tout en améliorant immédiatement son profil de production et ses capacités de génération de flux de trésorerie. La transaction souligne la tendance continue de consolidation dans le secteur énergétique, les entreprises cherchant à optimiser leurs opérations et à réaliser des économies d'échelle dans des conditions de marché compétitives.
